Specialists in frontier and emerging markets
Ultimo mei factsheets gepubliceerd

Ultimo mei factsheets gepubliceerd

Gepubliceerd op 9 juni 2017

Vietnam tekent grote import deal met de Verenigde Staten
De Vietnamese Premier Ngyuyen Xuan Phuc kondigde vorige week aan dat hij tijdens zijn bezoek aan Washington een handelsdeal ter waarde van $15 t... Lees meer

Interim dividend aandelenfondsen

Interim dividend aandelenfondsen

Gepubliceerd op 25 mei 2017

Een bruto interim dividend in contanten per gewoon aandeel zal worden uitgekeerd voor de volgende fondsen: Global Frontier, Vietnam en Afrika. Lees meer

Ultimo april factsheets gepubliceerd

Ultimo april factsheets gepubliceerd

Gepubliceerd op 11 mei 2017

In de afgelopen maand is de koers van het Afrika fonds met 0,08% gedaald, terwijl de benchmark index over dezelfde periode met 0,15% steeg. Beide gemeten in euro op basis van total return. Sinds de st... Lees meer

Ultimo maart factsheets gepubliceerd

Ultimo maart factsheets gepubliceerd

Gepubliceerd op 13 april 2017

In de afgelopen maand is de koers van het Afrika fonds met 1,77% gestegen, terwijl de benchmark index over dezelfde periode met 0,92% daalde, beide gemeten in euro op basis van total return.... Lees meer

Alle blogberichten

Hoog Dividend Aandelenfonds Vietnam

Beleggingsfonds Vietnam - Fondsprofiel

Het beleggingsfonds Vietnam: 'TCM Vietnam High Dividend Equity' is een aandelenfonds en belegt in Vietnam. De doelstelling is om een hoog dividendrendement te realiseren, in combinatie met vermogensgroei. Het risicoprofiel is hoog, door te beleggen in opkomende markten in Vietnam. De benchmark van het fonds is de FTSE Vietnam Index (Total Return).
Historisch gezien is er minder samenhang met wereldwijde financiële markten, omdat frontier markten over het algemeen minder gevoelig zijn voor internationale ontwikkelingen. Minimaal de helft van het fondsvermogen wordt belegd in individuele aandelen genoteerd op de markten van Ho Chi Minh City en Hanoi. Maximaal 20% van het fonds kan in aanmerking komen voor beleggingen in individuele aandelen die verhandeld worden op de Vietnamese Over The Counter markt. Dit is afhankelijk van de liquiditeit van deze markt. TCM Vietnam High Dividend Equity is een subfonds van Intereffekt Investment Funds N.V. en is opgezet volgens een zogenaamde paraplustructuur.

Duurzaamheid
TCM is een samenwerkingsverband aangegaan met Sustainalytics waarbij de portefeuilles van de TCM aandelenfondsen worden gescreend op basis van ESG criteria (UN Global Compact en Controversial Weapons).

logo's duurzaamheid

Fondsprestaties

grafiek vietnam sep

De fondsmanager schrijft

Vietnam tekent grote import deal met de Verenigde Staten
De Vietnamese Premier Ngyuyen Xuan Phuc kondigde vorige week aan dat hij tijdens zijn bezoek aan Washington een handelsdeal ter waarde van $15 tot $ 17 miljard zal sluiten. De deal bestaat hoofdzakelijk uit de import van hoog technologische producten en diensten. Phuc heeft president Trump ontmoet op 31 mei, aan het eind van zijn 3 daagse bezoek aan Vietnam. De uitlatingen van Phuc kwamen vlak nadat Trade Representative Robert Lighthizer zijn zorgen had geuit over het snel groeiende handelstekort met Vietnam. Gedurende de laatste 10 jaar is het handelstekort opgelopen van $7 miljard naar ruim $ 32 miljard.
Op dezelfde dag kondigde het hoofd van de General Electric Energie Divisie Steve Bolze aan dat GE nieuwe contracten zal tekenen voor investeringen ter hoogte van $6 miljard in Vietnam. Het lijkt duidelijk: Vietnam is er veel aan gelegen om de handelsrelatie met de Verenigde Staten goed te houden en komt de Verenigde Staten tegemoet bij het oplossen van het groeiende handelstekort.

Het TCM Vietnam High Dividend fonds kende een goede maand. Het liet een outperformance zien van ruim 3% ten opzichte van de benchmark. De belangrijkste stijgers waren CMC (Constructie), Hoa Sen Group (Staal) en Saigon Securties (Brokerage). Deze aandelen stegen met respectievelijk 17,8%, 15 en 14,8%. Het slechtst presterende aandeel was Vinhkhanh Cable Plastic Corp, dat 10,7% daalde na een negatief analistenrapport.
Zoals we in de vorige factsheet reeds meldden zien we dat de karakteristieken van het fonds er ronduit aantrekkelijk uitzien. De gemiddelde K/W bedraagt momenteel 8 vergeleken met de benchmark K/W van 16. Het dividendrendement (4,7%) ligt nog steeds op het dubbele van de benchmark.

Het fonds had eind mei 45 posities in portefeuille, gespreid over een breed aantal sectoren. De zwaarst wegende sectoren binnen de portefeuille zijn op dit moment Basis Materialen en Industrie met respectievelijk ruim 28,3% en 17,3%. In deze sectoren bevinden zich op dit moment de meest interessante hoog dividendaandelen die aan de kwaliteitseisen voldoen. De weging van een sector binnen het fonds wordt dus hoofdzakelijk bepaald door de relatieve aantrekkelijkheid van een aandeel/sector ten opzichte van de andere aandelen/sectoren. Het fonds kan daarmee sterk afwijken van de Vietnamese benchmark indices.
Het fonds is op 29 mei ex dividend gegaan met 0,73 euro per aandeel. Beleggers hebben de keuze tussen cash of kosteloos herbeleggen van het netto dividend. Wijziging van de standaardkeuze dient voor 14 juni kenbaar te worden gemaakt.

Downloads

Nieuwste factsheet
Factsheet Vietnam 2017-05

Archief factsheets
Factsheet Vietnam 2017-04
Factsheet Vietnam 2017-03
Factsheet Vietnam 2017-02
Factsheet Vietnam 2017-01
Factsheet Vietnam 2016-12
Factsheet Vietnam 2016-11
Factsheet Vietnam 2016-10
Factsheet Vietnam 2016-09
Factsheet Vietnam 2016-08
Factsheet Vietnam 2016-07
Factsheet Vietnam 2016-06
Factsheet Vietnam 2016-05

Overige informatie
information sheet fundmanagement 2016-07
Citywire AAA ranking 2014-01
column vietnam 2014-01
column vietnam 2013-11
column vietnam 2013-10

Juridische informatie
Essentiële Beleggersinformatie
Klachtenprocedure 2017-05
Voorwaardenwijziging 2016-12
TCM Beleid belangenconflicten 2016-07
Voorwaardenwijziging 2015-11
IIF naamswijziging 2015-10
IIF prospectus
IIF Gedragscode Fund Governance
IIF uittreksel KvK
TCM uittreksel KvK
TCM Statuten
TCM Beloningsbeleid
Vergunning AFM

(Half) jaarverslagen
IIF jaarverslag 2016 (Engelstalig)
TCM jaarverslag 2016 (Engelstalig)
IIF halfjaarverslag 2016 (Engelstalig)
TCM halfjaarverslag 2016
CACEIS financial report 2015
TCM jaarverslag 2015 (Engelstalig)
IIF jaarverslag 2015 (Engelstalig)
IIF jaarverslag 2014
IIF halfjaarverslag 2015
TCM halfjaarverslag 2015
CACEIS_Financial_Report_2014
TCM jaarverslag 2014
IIF halfjaarverslag 2014
TCM halfjaarverslag 2014
TCM jaarverslag 2013
IIF jaarverslag 2013

Disclaimer

Aan deze gegevens kunnen geen rechten worden ontleend. Voor de voorwaarden van het fonds verwijzen wij u naar het prospectus en naar de essentiële beleggersinformatie. Deze documenten zijn verkrijgbaar via de website en via het hieronder vermelde adres. De beheerder van IIF (TRUSTUS Capital Management B.V.) heeft een AIFM-vergunning (art. 2:65 Wft-nieuw) van de Autoriteit Financiële Markten. De vermelde rendementen zijn na aftrek van actuele kosten. Bij aan- en verkopen worden kosten in rekening gebracht.